Το καλύτερο ξεκίνημα 32τίας για επενδυτές σε μετοχές και ομόλογα σύμφωνα με τη BofA

Τα χαρτοφυλάκια 60% μετοχές-40% ομόλογα αποτελούν τα παραδοσιακά χαρτοφυλάκια των επενδυτών

To καλύτερο ξεκίνημα έτους έτους από το 1991 έχουν κάνει τα χαρτοφυλάκια κατανομή 60% σε μετοχές και 40% σε ομόλογα, σύμφωνα με την Bank of America

Τα χαρτοφυλάκια αυτά, αποτελούν τα παραδοσιακά χαρτοφυλάκια των επενδυτών και μετά από μία καταστροφική χρονιά πέρυσι, έχουν κάνει ένα δυναμικό ξεκίνημα, το πλέον κερδοφόρο τα τελευταία 32 χρόνια.

Σύμφωνα με την έκθεση εβδομαδιαίων εισροών της BofA τα χαρτοφυλάκια 60/40 (μετοχές/ομόλογα) είναι στο +6,8% από την αρχή του 2023. Σημειώνεται ότι και τα χαρτοφυλάκια 40/60 (μετοχές/ομόλογα) βρίσκονται στο +6,5%.

PGRpdiBzdHlsZT0iIiBjbGFzcz0ibW9iaWxlX2Jhbm5lciBiYW5uZXItc3RpY2t5Ij4NCgkJCTxkaXYgaWQ9J3ZyYWRpbmlfUFInIGNsYXNzPSJiYW5uZXItc3RpY2t5Ij4NCiAgPHNjcmlwdD4NCiAgICBnb29nbGV0YWcuY21kLnB1c2goZnVuY3Rpb24oKSB7IGdvb2dsZXRhZy5kaXNwbGF5KCd2cmFkaW5pX1BSJyk7IH0pOw0KICA8L3NjcmlwdD4NCjwvZGl2PgkJCTwvZGl2Pg==

Η τακτική 60/40 είναι αυτή που παραδοσιακά προτιμούν οι επενδυτές με τη φιλοσοφία ότι μία πτώση στις μετοχών μπορεί να αντισταθμιστεί από την άνοδο των ομολόγων, τα θεωρούνται ασφαλή επενδυτικά καταφύγια.

Ωστόσο, αυτή η σχέση κατέρρευσε το 2022, όταν ο ραγδαίος πληθωρισμός και οι αυξήσεις των επιτοκίων έπληξαν τόσο τις μετοχές όσο και τα ομόλογα.

Σύμφωνα με την έκθεση της BofA το χαρτοφυλάκιο αυτό τον περασμένο Οκτώβριο βρισκόταν στη χειρότερη χρονιά του εδώ και έναν αιώνα.

Όμως η ανάκαμψη στη Wall Street και βελτίωση των αποδόσεων των ομολόγων θα έφερνε τους επενδυτές με 60/40 τη χειρότερη επίδοσή της απλώς από το 2008.

Το 2023 πάντως και οι δύο κατηγορίες assets έχουν κινηθεί ανοδικά, καθώς οι επενδυτές χαιρέτισαν την πτώση των τιμών της ενέργειας παγκοσμίως και τις ενδείξεις ότι για επικείμενο τέλος των κύκλων επιθετικής αύξησης επιτοκίων.

Την τελευταία εβδομάδα , σύμφωνα με την έκθεση εισροών – εκροών της BofA, οι επενδυτές τοποθέτησαν κεφάλαια ύψους 7,4 δισ. δολαρίων σε ομόλογα ενώ τράβηξαν αντίστοιχο ποσό από τις μετοχές.

Τα ομόλογα εμφανίζουν καθαρές εισροές στο ισοζύγιο των τελευταίων έξι εβδομάδων. Την εβδομάδα που είχε προηγηθεί δε, οι επενδυτές είχαν βάλει 7,8 δισ. δολάρια σε ομόλογα αλλά και 16 δισ. σε μετοχές.

Σύμφωνα με τους αναλυτές της τράπεζας, τα στοιχεία για τον πληθωρισμό που θα δημοσιευθούν στις ΗΠΑ την ερχόμενη εβδομάδα θα αποτελέσουν ένα σημείο καμπής για το ράλι των μετοχών.

Ακολουθήστε το vradini.gr στο Google News
Ίσως σας ενδιαφέρουν