Ο εφιάλτης της ύφεσης τρομάζει τις αγορές: Άτακτη υποχώρηση στην Αθήνα, «τσίμπησε» το ελληνικό 10ετές – Σε χαμηλό 20ετίας το ευρώ

«Καταιγίδα» ξέσπασε στις χρηματαγορές στη «σκιά» του εκρηκτικού κοκτέιλ πληθωρισμού – ενέργειας – πολέμου. Στη Λεωφόρο Αθηνών ο γενικός δείκτης σήμανε… άτακτη υποχώρηση στις 800 μονάδες, με το ελληνικό 10ετές να «τσιμπάει» στο 4,64%, ενώ την ίδια ώρα στην Ευρώπη τα ταμπλό «κοκκίνισαν» κα το ευρώ σημείωσε κατακόρυφη «βουτιά», διολισθαίνοντας σε χαμηλό 20ετίας.

Ειδικότερα, στη Λεωφόρο Αθηνών, καταγράφτηκε οπισθοχώρηση σε όλα τα μέτωπα, με τους πωλητές να παίρνουν το πάνω χέρι, στέλνοντας τον γενικό δείκτη για μία ακόμα φορά φέτος κάτω από τα όρια των 800 μονάδων, με πτώση πάνω από 2%.

Ταυτόχρονα, στην Ευρώπη χαλάει το κλίμα το αβέβαιο εκλογικό αποτέλεσμα την επόμενη Κυριακή στην Ιταλία, αλλά και η συνεχής απειλή πυρηνικού ολέθρου από τη Ρωσία.

Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με πτώση 2,39% στις 798,11 μονάδες, ενώ σήμερα κινήθηκε μεταξύ 819,59 μονάδων (+0,24%) και 795,76 μονάδων (-2,67%). Ο τζίρος ανήλθε στα 61,43 εκατ. ευρώ και ο όγκος στα 25,53 εκατ. τεμάχια, ενώ μέσω προσυμφωνημένων πράξεων διακινήθηκαν 1,76 εκατ. τεμάχια.

Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισε με πτώση 2,68% στις 1.916,25 μονάδες, ενώ στο -1,67% ολοκλήρωσε τις συναλλαγές ο Mid Cap και στις 1.288,48 μονάδες. Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με απώλειες 3,76% στις 525,17 μονάδες.

Σε επίπεδο εβδομάδας, ο γενικός δείκτης σημείωσε απώλειες 4,55% και ο FTSE 25 υποχώρησε κατά 4,79%. Ο τραπεζικός δείκτης σημείωσε πτώση 5,88% στο πενθήμερο.

Την ίδια ώρα, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 σημειώνει βουτιά 2,6% στις 389,50 μονάδες. Ο Stoxx 600 οδεύει πλέον σε bear market, καταγράφοντας συνολικές απώλειες άνω του 20% από τα υψηλά του Ιανουαρίου. Ο γερμανικός DAX κατρακυλά 2,5% στις 12.216,75 μονάδες, ο γαλλικός CAC 40 χάνει 2,3% στις 5.784,84 μονάδες, ενώ ο βρετανικός FTSE 100 υποχωρεί 2,2% στις 7.001,29 μονάδες. Στην περιφέρεια, ο ιταλικός FTSE MIB σημειώνει βουτιά 3,3%, ενώ ο ισπανικός IBEX 35 υποχωρεί 3%.

«Τσίμπησε» το 10ετές

Στο μεταξύ, άλμα κάνουν οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών κρατικών ομολόγων, με του 10ετούς γερμανικού να φτάνει στο πιο υψηλό από τον Οκτώβριο του 2011, στο 2,08% και του 2ετούς στο πιο υψηλό από το 2008, στο 1,97%.

Υψηλότερα και του 10ετούς ελληνικού -η απόδοσή του ενισχύεται 13 μονάδες βάσης, στο 4,61%, ενώ του 5ετούς με άνοδο κατά πέντε μονάδες βάσης, φτάνει στο 3,87%.

Υπό μεγάλη πίεση και η απόδοση του 10ετούς ιταλικού, που κινείται ανοδικά κατά 15 μονάδες βάσης, στο 4,34%, ενώ κατά 12 μονάδες βάσης αυξάνεται του αντίστοιχου ισπανικού, στο 3,22%.

Η άνοδος των αποδόσεων έρχεται μετά την αύξηση των αμερικανικών yields που ήταν σε ανοδική τροχιά μετά την ανακοίνωση της τρίτης διαδοχικής αύξησης των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης από τη Federal Reserve.

Στο επίκεντρο των επενδυτών και τα οικονομικά data της ευρωζώνης που ανακοινώθηκαν σήμερα. Η ύφεση της επιχειρηματικής δραστηριότητας σε ολόκληρη την ευρωζώνη έγινε πιο βαθιά αυτό τον μήνα και η οικονομία πιθανότατα εισέρχεται σε ύφεση καθώς οι καταναλωτές περιορίζουν τις δαπάνες, εν μέσω κρίσης κόστους ζωής, όπως έδειξε έρευνα την Παρασκευή.

Ο προκαταρκτικός σύνθετος δείκτης υπεύθυνων προμηθειών (PMI) της S&P Global, που θεωρείται καλός δείκτης της συνολικής οικονομικής υγείας, υποχώρησε στο 48,2 τον Σεπτέμβριο από 48,9 τον Αύγουστο, όπως αναμενόταν σε δημοσκόπηση του Reuters. Ο Σεπτέμβριος ήταν ο τρίτος μήνας κάτω από το όριο των 50, το οποίο διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση.

Σε ελεύθερη πτώση το ευρώ

Παράλληλα, σε νέο χαμηλό 20 ετών –και συγκεκριμένα από τον Οκτώβριο του 2002– διολισθαίνει το ευρώ, καθώς οι ανησυχίες για τον κίνδυνο άμεσης ύφεσης στην Ευρωζώνη «διώχνουν» τους επενδυτές από τα ευρωπαϊκά assets.

Είναι χαρακτηριστικό ότι το κοινό νόμισμα εμφανίζει πτώση κατά σχεδόν 1% (-0,95%) και κατρακυλάει στο 0,9741 δολάριο, καταρρίπτοντας ακόμη ένα αρνητικό ρεκόρ (το προηγούμενο χαμηλό 20ετίας ήταν το $0,98). Ως αποτέλεσμα οι σωρευτικές απώλειες εντός του 2022 διευρύνονται πλέον στο -16%.

Το νέο μπαράζ ρευστοποιήσεων προκλήθηκε από τη συρρίκνωση της επιχειρηματικής δραστηριότητας, μια εξέλιξη η οποία ενισχύει τα σενάρια περί επικείμενης ύφεσης στη Γηραιά Ήπειρο. Συγκεκριμένα, ο σύνθετος δείκτης PMI της S&P Global κατέγραψε περαιτέρω πτώση τον Σεπτέμβριο, αντανακλώντας την αδύναμη «υγεία» της οικονομίας. Στη Γερμανία δε, η συρρίκνωση ήταν ακόμη μεγαλύτερη.

Αυτή τη στιγμή, το ευρύτερο κλίμα στις ευρωπαϊκές αγορές είναι εξόχως αρνητικό, όπως αποτυπώνεται τόσο στις μετοχές όσο και στα ομόλογα, καθώς οι αναλυτές φοβούνται τον κίνδυνο μιας άμεσης επιστροφής στην ύφεση. Κι οι λόγοι ανησυχίας είναι αρκετοί.

Οι κεντρικές τράπεζες συνεχίζουν τις επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων (3% στις ΗΠΑ, 2,25% στο Ηνωμένο Βασίλειο, 1,25% στην Ευρωζώνη), σε μια προσπάθεια να αναχαιτίσουν τον ιστορικό πληθωρισμό. Ωστόσο, αυτή η στρατηγική «πνίγει» τις προοπτικές ανάπτυξης, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια υπονομεύουν τη δυναμική του ΑΕΠ.